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FSA garantit les emprunts Sanef et SAPN
Londres, le 27 juillet 2007 - Le garant financier Aaa/AAA/AAA Financial Security Assurance (FSA) a garanti 750 millions d'euros d'emprunts sur 17 ans à taux fixe à l'opérateur d'autoroutes français Sanef et à sa filiale Société des Autoroutes Paris-Normandie (SAPN), soit la moitié d'un financement de 1,5 milliard d'euros réhaussé par FSA et MBIA avec une période de tirage de neuf ans. FSA garantit le paiement à bonne date du capital et des intérêts aux prêteurs. Dexia Crédit Local et BNP Paribas sont les deux arrangeurs du financement.
Les revenus des emprunts refinanceront les futurs remboursements du capital à la Caisse Nationale des Autoroutes (CNA), le véhicule de financement public des autoroutes françaises et financeront les futures dépenses d'investissements.
« Ces emprunts garantis assurent au groupe Sanef un financement à long terme à un coût prévisible, sans remboursement anticipé de sa dette CNA, qui aurait engendré des frais de remboursement anticipé prohibitifs », a déclaré Philippe Benaroya, un des directeurs du bureau FSA à Paris. « En associant la garantie FSA à des financements bancaires, les emprunteurs ont pu obtenir un coût de financement compétitif tout en bénéficiant d'un calendrier de tirage différé. La transaction illustre la manière dont les assureurs monolines peuvent aider les gestionnaires des autoroutes françaises à trouver de nouvelles solutions de financement en remplacement des financements de la CNA ».
Les concessionnaires des autoroutes françaises ne pourront plus emprunter auprès de la CNA après 2010 et, d'ici là, pourront uniquement souscrire des emprunts à échéance en 2018 au plus tard. Sanef et SAPN détiennent deux concessions qui se terminent en 2028.
Classé quatrième opérateur autoroutier en Europe, le groupe Sanef exploite et entretient un réseau de 1743 kilomètres d'autoroutes françaises dans le Nord (A1, A2, A16) et dans l'Est (A4, A26) du pays ainsi qu'en Normandie (A13, A14, A29). La société existe depuis plus de 30 ans et détient 4 des 6 autoroutes qui desservent Paris. Son réseau fournit des liens importants vers les grandes villes européennes, les ports français, le terminal Eurotunnel et l'aéroport Roissy-Charles de Gaulle. Depuis sa privatisation, début 2006, Sanef est détenue à 100% par Holding d'Infrastructures de Transport S.A.S., un consortium mené par le groupe espagnol Abertis Infraestructuras S.A. et comprenant plusieurs sponsors français. Le groupe Sanef est noté Single-A par Standard & Poor's.
À propos de FSA
Financial Security Assurance Holdings Ltd. (la Société), dont le siège social se trouve à New York City, est une société holding dont les filiales fournissent des garanties financières et des produits financiers à des clients du secteur public et du secteur privé à travers le monde. La principale filiale opérationnelle, Financial Security Assurance Inc., est un des principaux garants en matière de financements publics et d'opérations de titrisation. Financial Security Assurance (U.K.) Limited est une filiale établie au Royaume-Uni de Financial Security Assurance Inc. Les garanties émises par ces filiales ont reçu des notations Triple-A, le niveau de notation le plus élevé, de Fitch Ratings, Moody's Investors Service, Inc., Standard & Poor's Ratings Services et Rating and Investment Information, Inc. La Société fait partie du groupe Dexia.